陈 琴 陈福生 黄 鸣
自贸区挂牌以来，南沙自贸区金融产业取得了阶段性的发展成果。一批重大金融项目落地，金融机构快速集聚，2016年南沙累计落户金融（类金融）企业1563家，比自贸区挂牌前增加了12倍。金融业务规模快速发展，各种金融（类金融）要素加快了在南沙自贸区集聚步伐。
2016年12月，中共广州市第十一次代表大会，为南沙未来五年发展定下了新一轮“路线图”，明确提出“打造高水平对外开放的门户枢纽”、“建设成为落实新发展理念的引领区和示范区”的要求。自贸区的新定位，恰逢其时，意义重大，是广州及南沙的重大机遇，要倍加珍惜，坚决抓好贯彻落实。省十二届人大五次会议第一次提出广东自贸区要建设“国际金融中心”的新要求。
一、南沙自贸区建设国际金融中心优劣势对比
（一）国际金融中心模式
国际金融中心的产生和发展对世界经济增长有着巨大的贡献，为国际贸易提供优质的金融服务，为金融中心所在国家和地区的贸易、投资、融资提供便利，促进经济增长。
目前40个国际金融中心按照功能分类，主要有三种模式：一是基本集散型。资金来源往往是世界性的，但流向却是主要服务于国内的居民与非居民，如纽约、东京。这类金融中心以国内强大的经济实力为后盾，运行与监管模式往往实行“积极干预”政策，开放中适度监管。”二是筹集内引型。资金来源广泛，但资金流却是外向的，特点是国际化程度比较高，外国股票交易、跨国银行借贷和外国债券的发行比例高，运行与监管模式相对“积极不干预”政策，如伦敦。三是离岸业务型，如香港。
（二）南沙建设国际金融中心存在的问题
一是金融服务业处于起步阶段。南沙金融改革设计虽向成熟类的金融中心看齐，但经济、金融基础仍处于初级阶段。南沙的金融服务水平偏低，包括法制建设、政府服务、信息化建设等还在摸索、探索阶段。经济的发展仍以大项目的落户带动经济发展，金融的集聚大多靠政府引导。“金融机构本外币各项存款余额”，广州2016年资金总量为4.75万亿元，位居第四，增速在几个大城市中排在最后，但胜在家底雄厚，短期内资金第四城的地位很难被超越。金融业增加值方面，广州2016年为1807亿元，位居第四，而南沙的金融业增加值目前只占到广州的0.2%。南沙打造国际金融中心与国内的金融中心城市相比有很大的差距。
二是支撑金融业发展的政策体系有待进一步完善。南沙自贸区挂牌以来，国家、省及金融监管部门陆续出台了《中国（广东）自由贸易试验区总体方案》、《中国（广东）自由贸易试验区广州南沙新区片区建设实施方案》、《关于金融支持中国（广东）自由贸易试验区建设的指导意见》等系列支持政策。但与国际金融中心相比，南沙在建设国际金融中心的思想理念、发展思路、法律制度等方面，存在较大差距；与国内正在建设国际金融中心的上海自贸区相比，在外汇改革、人民币跨境使用、利率市场化、国际化市场平台建设、扩大金融业服务开放等方面，也存在一定差距。
三是金融服务业综合配套措施尚不完善。金融人才、商业环境、市场准入、基础设施及综合条件（包括价格水平、经济环境和居住环境）等是决定金融服务业发展的主要因素。南沙区在基建改造、文化设施、商业居住等方面亟待加强，类公共服务、人才储备等软环境质量亟待进一步改善，南沙集聚金融服务业的“磁场”效应尚未形成，与国际金融中心相比差距较大。
二、创新金融服务体系，建设国际金融中心的建议
（一）坚持金融制度创新，营造良好金融服务新体系
坚持围绕“自贸区总体方案”、“金改三十条”，坚持全面深化改革。在人民币资本项目可兑换、人民币跨境使用、外汇管理等重要领域和关键环节先行试验，建立国际化、市场化、法治化的金融服务体系。一是扩大人民币跨境使用。深化跨国企业集团跨境人民币资金集中运营管理改革；支持自贸试验区内融资租赁机构开展跨境双向人民币资金池业务、人民币租赁资产跨境转让业务；推动跨境交易以人民币计价和结算；拓展跨境电子商务人民币结算业务。二是深化外汇管理体制改革，促进贸易投资便利化。支持发展总部经济和结算中心，支持跨国公司外汇资金集中运营管理；促进贸易投资便利化，允许区内符合条件的融资租赁收取外币租金；支持银行发展人民币与外汇衍生产品服务。
（二）加强粤港金融产业融合发展
按照“优势互补、互利共赢”的原则加强与香港金融服务业的合作。一是依托香港国际金融中心地位，利用南沙背靠中国内地的区域优势，拓展南沙离岸金融业务，打造金融发展服务平台。二是以南沙实体产业发展为支撑，促进粤港金融服务业发展，缓解香港金融服务业自身发展压力。三是引进香港高级金融人才，促进粤港金融服务业人才合作，探索建成面向国际的金融人才资源库。
（三）坚持金融服务实体经济
扶持实体经济转型发展，加大对实体经济的融资力度。一是打造航运金融服务体系。强化航运要素集聚和配置能力，大力推进航运交易市场建设，增强广州“珠江价格”话语权；推进福星保险、阳光航运保险、粤电自保等法人保险机构集聚南沙；以航运基金和船舶融资租赁入手，搭建南沙航运金融服务体系。二是大力发展融资租赁。结合南沙产业特点和自贸区建设，支持租赁企业发展重型设备租赁、新能源汽车、飞机、船舶等融资租赁业务。服务国家“一带一路”倡议，通过融资租赁支持国内剩余产能转移和跨境租赁；积极探索融资租赁企业在南沙开展基础设施及不动产租赁。三是推进科技金融发展。大力发展风险投资（VC）基金、私募股权投资（PE）基金，重点投向科技创新型企业。设立政府产业投资基金、担保基金，探索运用资本注入、再担保、风险补偿等措施，提高融资担保机构为战略性新兴产业、小微企业服务的积极性。四是充分发展多层次资本市场。强化对企业到主板上市和“新三板”挂牌的指导，推动境内外股权投资机构集聚发展，扩大企业直接融资规模。加强与保险机构的项目对接，大力引入保险资金支持区内重大项目建设。
（四）促进形成贸易投资便利新环境
提高跨境贸易金融服务水平，降低企业融资成本。一是拓展企业跨境融资渠道。支持区内金融机构和企业从境外借入人民币资金并按规定使用；支持区内金融机构与境外金融同业开展跨境资金拆借，融资资金用于符合国家宏观调控方向的领域；支持区内企业在银行间市场和证券市场发行人民币债券；支持自贸区内外资商业保理企业的发展。二是促进跨境贸易结算、投融资结算便利化。探索建立与广东自贸区相适应的账户管理体系，为符合条件的区内主体办理跨境经常项下结算业务、政策允许的资本项下结算业务、可兑换先行先试业务。三是支持建立总部经济结算中心。深化跨国企业集团跨境人民币资金集中运营管理改革。支持区内企业开展集团内双向人民币资金池业务；支持区内融资租赁机构开展跨境双向人民币资产跨境转让业务。四是发展高端互联网金融，服务跨境电商贸易。
（五）坚守金融风险底线，建立金融监管协调新机制
一是在现有金融监管框架基础上，建立健全金融综合监管联席会议制度，进一步加强信息沟通和监管协调。二是精简行政审批项目，简化事前准入程序，加强事中事后分析评估和事后备案管理。三是加强金融风险处置协作，守住不发生系统性、区域性金融风险底线，更好地形成金融风险防控与金融开放创新的良性互动。