引导香港离岸资金入粤，通过跨境人民币贷款资金成本能降低20%以上 

　　跨境人民币贷款业务试点的落地，终于使南沙、横琴与此前已经获批的前海，站在了同一起跑线。

　　日前，中国人民银行广州分行对外发布《广东南沙、横琴新区跨境人民币贷款业务试点管理暂行办法》，在南沙、横琴新区开展跨境人民币贷款业务试点。随着试 点 的 推 出 ，除 了 首 批 的15 .89亿元外，近期仍不断有客户表达积极尝试的意愿。目前，港澳地区现有人民币总量1.2万亿元，融资成本比境内低20%以上。另外，从港澳金融机构借款，有助于企业更好地“走出去”，增强国际海外布局，进一步拓展港澳及其他海外市场。

　　跨境金融与上海看齐 

　　在自贸区尚未挂牌之前，为了深化金融领域开放创新，去年12月经国务院同意，人民银行、国家发展改革委等10部委联合发布了《中国人民银行　发展改革委　财政部　商务部港澳办　台办　银监会　证监会　保监会　外汇局关于支持广州南沙新区深化粤港澳台金融合作和探索金融改革创新的意见》(简称南沙金融创新15条)。

　　在南沙金融创新15条之中允许南沙新区内的金融机构为港澳台居民(包括机构和个人)提供跨境人民币结算金融服务;支持设立在南沙新区的银行机构按照《中国人民银行关于境内银行业金融机构境外项目人民币贷款指导意见》的规定发放境外人民币贷款;以及支持南沙新区开展人民币计价业务试点。

　　值得注意的是，其中，人民币资本项目可兑换先行试验的政策，超越了目前前海和南沙的政策试点范围，与上海自贸区一致。而在广东自贸区挂牌百日之际，珠海横琴自贸区发布了《2015年广东自贸试验区珠海横琴片区改革创新发展总体方案》，方案中明确表示深化金融领域开放创新，包括推动跨境人民币业务创新发展，推动开展双向人民币融资业务，开展银行业同业之间的跨境人民币业务创新试点等措施。

　　对于深化广东自贸区金融领域开放创新的总体方案，早在自贸区挂牌之时就已经发布。其中，推动跨境人民币业务创新发展成为深化金融领域创新的首要任务。据《广东自贸区总体方案》显示，推动人民币作为自贸试验区与港澳地区及国外跨境大额贸易和投资计价、结算的主要货币;推动自贸试验区与港澳地区开展双向人民币融资;在总结其他地区相关试点经验、完善宏观审慎管理机制基础上，研究适时允许自贸试验区企业在一定范围内进行跨境人民币融资、允许自贸试验区银行业金融机构与港澳同业机构开展跨境人民币借款等业务。此外，还支持粤港澳三地机构在自贸试验区共同设立人民币海外投贷基金。允许自贸试验区金融机构和企业从港澳及国外借用人民币资金。

　　融资成本比境内低 

　　7月13日，中国人民银行广州分行对外发布《广东南沙、横琴新区跨境人民币贷款业务试点管理暂行办法》(以下简称《办法》)，在南沙、横琴新区开展跨境人民币贷款业务试点。2013年，前海已经获批。至此，广东自贸区3地跨境人民币贷款政策实现同步。而政策发布当天，南都记者获悉，不少银行在首日发放首批跨境人民币贷款，完成备案金额15 .89亿元。

　　南都记者从人民银行广州分行获悉，《办法》允许在南沙、横琴新区注册成立并在区内实际经营或投资的企业，以及参与区内重点项目投资建设的广东省辖内企业，从港澳地区银行借入人民币资金。

　　对于资金使用范围，《办法》规定限于区内或境外，包括区内生产经营、区内项目建设以及区内企业的境外项目建设等，资金投向应符合国家宏观调控方向和产业政策导向。人民银行广州分行将结合南沙、横琴新区建设发展资金需求和港澳人民币业务发展情况，确定南沙、横琴新区跨境人民币贷款业务总规模，并实行余额管理。跨境人民币贷款的期限、利率由借贷双方按照商业原则在合理范围内自主确定。结算银行应严格履行真实性审核责任，依法依规为企业办理相关业务。

　　农业银行广东省分行相关负责人对南都记者表示，按照之前的外债管理有关规定，企业如需借入外债，外资企业必有“投注差”(投资总额-注册资本)，内资企业则需上报外管局或发改委批准。而上述新区跨境人民币贷款政策出台后，对于符合条件的企业则不受现有外债管理的有关约束，充分享受新区简政放权的政策红利，直接从境外市场融入低成本的离岸人民币支持境内业务的发展。据了解，港澳地区现有人民币总量1.2万亿元，融资成本比境内低20%以上。

　　另外，从港澳金融机构借款，有助于企业更好地“走出去”，增强国际海外布局，进一步拓展港澳及其他海外市场。

　　而对于银行而言，农行上述相关负责人进一步介绍称，将进一步促进银行同业的跨境人民币金融服务水平的提升和产品创新。据其介绍，南沙和横琴新区跨境人民币贷款的期限、利率可由借贷双方自主确定，也不纳入国内信贷规模管理，充分体现了市场化的商业原则。由境外离岸人民币利率市场化倒逼广东金融机构提前适应境内人民币利率市场化进程。

　　引导香港离岸资金进入广东 

　　据悉，在自贸区设立以来，跨境人民币贷款一直被各家商业银行看做大有作为的主要业务。随着人民币跨境业务实施细则的落地，不少银行在首日就发放了首批跨境人民币贷款。据农行相关负责人介绍，《广东南沙、横琴新区跨境人民币贷款业务试点管理暂行办法》实施后，本土企业将与外资或中外合资企业一样，充分享受跨境融资的便利和实惠。

　　中行广东省分行相关负责人对南都记者表示，对于中行而言，自贸区带来几大机遇：包括贸易投资便利化政策框架下，优质客户资源进驻机遇;海内外一体化形势下，跨境投融资等国际化业务机遇;自贸区金融市场化改革过程中，金融产品服务创新的机遇。

　　此外股份制商业银行也在探索自贸区跨境金融的创新，以浦发银行为例。在上海自贸区金融创新发展中，浦发银行作为上海国资整合平台，一直是先行先试的商业银行之一。浦发银行国际业务管理部总经理刘凌向南都记者表示，广东自贸区金融业发展可依托粤港澳一体化，寻求差异化发展之路。

　　刘凌表示，浦发银行南沙自贸区业务发展，将采用上海经验。与此同时，广东自贸区根据当地区域经济特点以及市场需求，会有一定差异。比如，上海自贸区以金融和航运为主，广东则可依靠粤港澳一体化。“广东在跨境人民币方面有传统优势，可以引导香港离岸资金进入广东。”刘凌说道。(记者 田姣 陈颖)